Raízen busca reestruturar dívida de R$ 65 bilhões com apoio de grandes credores
A Raízen, uma das líderes na produção de açúcar e etanol no Brasil e controlada por Shell e Cosan, iniciou um processo de reestruturação extrajudicial de sua dívida, que totaliza aproximadamente R$ 65 bilhões (US$ 12,6 bilhões). A empresa busca suspender pagamentos e negociar um plano abrangente com seus credores para superar dificuldades financeiras.
A companhia enfrenta pressão devido a juros elevados, safras menos produtivas e investimentos de grande porte que ainda não geraram o retorno esperado. Essa situação levou à queda no preço de seus bônus e ao rebaixamento de seus ratings de crédito, indicando estresse financeiro.
O plano de reestruturação pode envolver a injeção de capital por parte de seus acionistas, a conversão de parte da dívida em ações, ou a venda de ativos. A negociação com os credores tem um prazo inicial de 90 dias para a obtenção de apoio a um plano mais robusto, conforme divulgado pela própria Raízen.
Gigantes financeiros na mira da Raízen
Entre os principais credores da Raízen, destacam-se o banco francês BNP Paribas, com um a receber de R$ 4,2 bilhões (US$ 810 milhões), segundo documentos da companhia. Outras instituições financeiras de peso, como Bradesco, Santander, o holandês Rabobank e o japonês Sumitomo Mitsui, cada um com cerca de R$ 2 bilhões a receber, também figuram na lista.
O banco brasileiro Itaú Unibanco possui uma exposição superior a R$ 1 bilhão à empresa. O trustee Bank of New York Mellon aparece como credor de um montante equivalente a aproximadamente R$ 26 bilhões, evidenciando a magnitude das obrigações financeiras da Raízen.
O papel das securitizadoras e o agronegócio
A True Securitizadora também é uma credora relevante, com cerca de R$ 6,4 bilhões a receber. As securitizadoras desempenham um papel crucial na estruturação dos Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), instrumentos financeiros que têm impulsionado o setor agropecuário no Brasil.
A Raízen, antes pioneira na produção de biocombustíveis, agora navega em águas turbulentas, com seus bônus em dólar atingindo níveis que sinalizam dificuldades financeiras. A rápida sucessão de desafios econômicos e operacionais exige uma estratégia de reestruturação eficaz para garantir a sustentabilidade da empresa.