SpaceX avança com IPO confidencial, sinalizando entrada histórica na bolsa de valores
A SpaceX, empresa de exploração espacial de Elon Musk, deu um passo significativo rumo à abertura de capital ao protocolar confidencialmente seu pedido de Oferta Pública Inicial (IPO) junto à Securities and Exchange Commission (SEC), o órgão regulador do mercado financeiro nos Estados Unidos. Este movimento estratégico posiciona a companhia para uma listagem que pode ocorrer já em junho, potencialmente se tornando a primeira de um trio de mega-IPOs esperados, que também inclui OpenAI e Anthropic.
Pessoas familiarizadas com o assunto, que pediram anonimato por se tratar de informações ainda não públicas, revelaram que a SpaceX pode buscar uma avaliação superior a US$ 1,75 trilhão. A recente aquisição da startup de inteligência artificial xAI, de Musk, por US$ 1,25 trilhão, é um indicativo da ambição da empresa em consolidar seu valor de mercado antes da entrada na bolsa. Conforme informações divulgadas, a SpaceX tem indicado a potenciais investidores do IPO que devem esperar apresentações de executivos da companhia ainda neste mês, em encontros conhecidos como “testing-the-waters”, que podem detalhar ainda mais a avaliação pretendida.
O protocolo confidencial permite que a SpaceX receba feedback da SEC e faça ajustes necessários antes que os detalhes da oferta se tornem públicos. Embora o número de ações a serem vendidas e a faixa de preço ainda não tenham sido divulgados, especula-se que a oferta possa levantar até US$ 75 bilhões, o que superaria amplamente o recorde atual de US$ 29 bilhões estabelecido pela Saudi Aramco em 2019. A empresa já selecionou grandes bancos de investimento como Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase & Co. e Morgan Stanley para liderar a oferta, além de contar com instituições internacionais para coordenar ordens em regiões específicas.
Estrutura da Oferta e Potencial de Mercado
A SpaceX estuda a adoção de uma estrutura de ações com classes distintas para o IPO. Essa modalidade pode conceder a insiders, como o próprio Elon Musk, poder de voto adicional, garantindo maior controle sobre as decisões estratégicas da empresa. Além disso, a oferta deve contemplar uma participação relevante de investidores de varejo, com a possibilidade de destinar até 30% das ações a pequenos investidores, demonstrando uma estratégia inclusiva para a entrada no mercado de capitais.
SpaceX: Líder em Lançamentos e Conectividade Global
A SpaceX se consolidou como a maior operadora de lançamentos de foguetes do mundo, dominando a indústria espacial com seu foguete Falcon 9. A empresa é fundamental para o envio de satélites e pessoas à órbita, além de ter como missão de longo prazo o estabelecimento de uma base lunar e, posteriormente, o envio de humanos a Marte. Elon Musk tem sido o grande impulsionador dessas ambições espaciais.
Starlink e a Revolução da Internet Via Satélite
Paralelamente, a SpaceX lidera o setor de serviços de internet via órbita baixa da Terra com o Starlink. Este sistema, composto por milhares de satélites, já atende milhões de clientes globalmente, oferecendo conectividade em áreas remotas e com pouca infraestrutura terrestre. A expectativa é que, até 2026, o programa de lançamentos e o Starlink respondam pela maior parte da receita da empresa, que se aproxima de US$ 20 bilhões, com a xAI contribuindo com menos de US$ 1 bilhão nesse mesmo período, segundo a Bloomberg Intelligence.
Bancos de Investimento e Coordenação Global
O IPO da SpaceX contará com um consórcio robusto de bancos de investimento. Além das instituições americanas já mencionadas, a empresa trabalha com bancos internacionais para coordenar ordens em regiões específicas. O Citigroup lidera essa articulação global, com o Barclays focado no Reino Unido, e o Deutsche Bank e o UBS Group atuando nas ordens europeias. O Royal Bank of Canada gerenciará as ordens do Canadá, o Mizuho Financial Group cuidará da Ásia, e o Macquarie Group será o responsável pela Austrália, conforme divulgado pela Bloomberg News.